まず、この例は不適切だと思います。
また、そのswfは、
「fileReference uploadのUPLOAD_COMPLETE_DATAイベントがMS-IE7では動かない」とのことですから、
AS3.0での問題にも思えます。

html上に表示されたswfでも同じことが起きるのでしょうか？

「FileReferenceを使ってみる (3)」でも同じことが起きますか？

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